Samvardhana Motherson International shares: ऑटो पार्ट्स बनाने वाली कंपनी के इस शेयर में 7 अगस्त को जोरदार तेजी देखने को मिली। शेयर 8 फीसदी से ज्यादा की छलांग लगाते हुए 168.35 रुपये के नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया। स्टॉक में यह तेजी जून तिमाही नतीजों के ऐलान के बाद ब्रोकरेज फर्मो द्वारा बुलिश नजरिए के बाद आई है।
ब्रोकरेज फर्म जेफरीज और नोमुरा ने इस स्टॉक को “Buy” की रेटिंग दी है, जबकि CLSA ने इसे “outperform” रेटिंग दी है। इनके प्राइस टारगेट पिछले क्लोजिंग प्राइस से 23.4% तक की बढ़त का संकेत देते हैं।
कैसे रहे तिमाही नतीजे
कंपनी ने Q1FY27 में शानदार प्रदर्शन किया और उसका कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफ़िट साल-दर-साल आधार पर दोगुने से ज़्यादा हो गया।कंपनी ने जून तिमाही के लिए कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफ़िट में साल-दर-साल 101.64% की बढ़ोतरी दर्ज की और यह ₹1,032.05 करोड़ रहा, जबकि पिछले साल की इसी अवधि में यह ₹511.84 करोड़ था।
ऑपरेशन्स से होने वाली आय सालाना आधार पर 16.65% बढ़कर Q1FY27 में 35,243.77 करोड़ रुपये हो गई, जो एक साल पहले 30,212 करोड़ रुपये थी। ऑपरेशनल लेवल पर, EBITDA 2,950 करोड़ रुपये रहा, जो Q1FY26 के 2,262 करोड़ रुपये से 30.44% ज़्यादा है। EBITDA मार्जिन एक साल पहले के 7.49% से सुधरकर 8.37% हो गया।
स्टॉक पर क्या है ब्रोकरेज की तर्क
जेफरीज
ब्रोकरेज ने स्टॉक पर “Buy” रेटिंग और ₹190 प्रति शेयर का प्राइस टारगेट दिया है। जेफरीज का कहना है कि कंपनी का टैक्स के बाद रिकरिंग प्रॉफिट (PAT) पिछले साल के मुकाबले 55% बढ़ा और ब्रोकरेज के अनुमान से 5% अधिक रहा। जेफरीज को भविष्य में संवर्धन मदरसन के लिए कई ग्रोथ ड्राइवर दिख रहे हैं, जिनमें इलेक्ट्रॉनिक्स और एयरोस्पेस में विस्तार, हालिया अधिग्रहण और नॉर्थ अमेरिका में कमर्शियल वाहनों की बिक्री में सुधार शामिल हैं।
ब्रोकरेज ने कहा कि कमोडिटी की ऊंची कीमतें निकट भविष्य में मार्जिन पर दबाव डाल सकती हैं, लेकिन आमतौर पर इनका असर एक या दो तिमाही की देरी से ग्राहकों पर डाला जाता है।
नतीजतन, जेफरीज ने वित्त वर्ष 2027-2029 के लिए अपने अर्निंग्स पर शेयर (EPS) अनुमानों को 2% – 3% तक बढ़ा दिया है और अगले तीन वर्षों में 24% की EPS कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) का अनुमान लगाया है।
नोमुरा
ब्रोकरेज ने स्टॉक पर “Buy” रेटिंग और ₹171 प्रति शेयर का टारगेट प्राइस दिया है। नोमुरा के मुताबिक संवर्धन मदरसन की स्थिर अर्निंग्स ग्रोथ जारी रहने की संभावना है।
ब्रोकरेज ने कहा कि हाई फ्री कैश फ्लो (FCF) से अधिग्रहण के विकल्पों को चुनने में मदद मिलेगी।
CLSA
ब्रोकरेज ने संवर्धन मदरसन पर “आउटपरफॉर्म” रेटिंग दी है और ₹190 प्रति शेयर का टारगेट रखा है। सीएलएसए ने कहा कि कंपनी का पहली तिमाही का EBITDA मार्जिन 8.8% रहा, जो उनके अनुमान के अनुरूप था।
CLSA का मानना है कि ऑटो सेगमेंट में लगातार स्थिर कामकाज के अलावा, नॉन-ऑटो बिजनेस – खासकर कंज्यूमर इलेक्ट्रॉनिक्स – में धीरे-धीरे बढ़ोतरी से FY26-28 के दौरान 14% की ऑर्गेनिक CAGR हासिल होगी। CLSA ने कहा कि इसके अलावा, इनऑर्गेनिक ग्रोथ की भी गुंजाइश है। ब्रोकरेज के अनुमान के मुताबिक, कंपनी का लेवरेज रेश्यो (नेट डेट/EBITDA) 0.5 गुना है, जबकि कंपनी 2.5 गुना के लेवल तक सहज रहती है।
कंपनी ने यह भी बताया कि इस फाइनेंशियल ईयर की तीसरी तिमाही में कंज्यूमर इलेक्ट्रॉनिक्स का तीसरा प्लांट शुरू हो जाएगा।
स्टॉक पर असर
इस स्टॉक को कवर करने वाले 27 एनालिस्ट में से 22 ने “बाय” (खरीदने) की रेटिंग दी है, दो ने “होल्ड” (बनाए रखने) की रेटिंग दी है और तीन ने “सेल” (बेचने) की रेटिंग दी है।
शुक्रवार को संवर्धन मदरसन के शेयर 8.65% बढ़कर ₹168.35 पर ट्रेड कर रहे हैं। इस स्टॉक में अब 2026 की बढ़त 35% तक पहुंच गई है।
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